艾倫の投資理財研究社

2015年全球股票金融市場如果拿三個字做個結尾，那就是“跌跌跌 ​​”，這一年年發生了很多重大事件，比如全球股市震盪回測、大宗商品價格暴跌、新興市場貨幣暴跌、希臘危機的關注、中國經濟發展放緩造就陸股暴跌、眾所矚目的聯準會於12月升息…且過去投資人做資產配置，大部份的人會從股市、債市、保險及房市四大資產做選擇，然而過去一年，債市直接陷入虧損，表現最佳的股市投報率也僅僅2.2%，房市因稅改導致交易量重挫、成交價格下跌!

全球資金繼續寬鬆，股市繼續漲…漲…漲…

這應該是近一個月全球股市的最佳寫照，全球央行當資金啦啦隊，大大激勵股市反彈，9月18日美國聯準會宣布暫不升息，歐洲央行也出招，暗示還有寬鬆政策推動2次QE，中國人民銀行再降息1碼，全球主要經濟體出招，多方趨勢維持不變，短期間股市受到激勵持續反彈，因此近期國際股市皆以大漲來反映，台股也不落人後，續攻8700點，看回不回的行情，在2015年Q4是否能夠延續多頭氣勢向上攻值得注意!

八月份真是多災多難的一個月，各國股票市場普遍呈現下挫局面，人民幣貶值，進而造成台股直接慣破十年均線，匯率部份，台幣匯率跌、新興市場貨幣跌、油價跌…亞股近1年大跌10-15%，新興股市更狂跌25%以上，美股上半年雖然持平安穩，但美股近期也開始加入下跌行列，全球股市震盪不得安寧!

最近面對幾個客戶聊到投資配置問題，不論年紀大小，透過銀行理專購買的基金配置，高收益債配息基金佔他們投資組合比例還真不小，銀行理專稱這樣的投資理財算相當保守穩健，每個月固定配息也完全符合退休養老的概念，但…對於這類基金投資標的主要以公司債為主的風險他們卻一無所知，面對長輩客戶購買這類商品，不禁替他們揑一把冷汗!